สัปดาห์ที่ผ่านมา ราคาทองคำร่วงลงแรงมาก หลุดต่ำสุดถึง 1,044 ดอลลาร์สหรัฐฯ ฝรั่งเทขาย แต่ดีมานด์ความต้องการทองคำ อย่างน้อย ในเมืองไทยพุ่งขึ้นทันที สังเกตได้จากร้านทองย่านเยาวราช ที่ต้องเข้าคิวซื้อจนทะลักออกนอกร้าน

ปิดสัปดาห์ราคาขยับขึ้นมาที่ 1,065 ดอลลาร์สหรัฐฯ โอกาสงามๆที่ผมเกริ่นไว้เมื่อสัปดาห์ก่อน ผ่านไปหรือยัง วันนี้เราลองมาหาคำตอบกัน

ต้องออกตัวก่อนว่า ไม่มีใครรู้จริงหรอก ว่าราคาต่ำสุดมันอยู่ที่เท่าไหร่จนกว่ามันจะผ่านไปแล้ว เราได้แต่อาศัยหลักการทางเทคนิคประกอบกับปัจจัยพื้นฐานต่างๆ นำมาคาดการณ์ ส่วนราคาจะเป็นจริงตามนั้นหรือไม่มันอีกเรื่องนะครับ  ดูจากตัวแปรที่ทำให้ทองคำขึ้นมาล่าสุดถึงกว่า 1,200 ดอลลาร์สหรัฐฯ สาเหตุหลักคงมาจากนโยบายการเงินของธนาคารกลางทั่วโลกที่เปลี่ยนไปจากเดิม นำโดยผู้สร้างกฏและเป็นผู้ฉีกกฏเสียเอง คือ พี่เบิ้มอย่างสหรัฐอเมริกา ที่เร่งพิมพ์แบงค์ออกมาแก้ปัญหาหนี้เน่าซัพไพร์ม สวนทางกับกฎเกณฑ์ที่ตนเองเคยบังคับให้คนอื่นทำในอดีต พิมพ์แบงค์มาก เงินจะเฟ้อมากครับทองคำจะราคาสูงขึ้น เพราะพิมพ์ไม่ได้เหมือนแบงค์

อีกกรณีก็เป็นเรื่องของธนาคารกลางเช่นกัน หลายแห่งเริ่มกลับมาให้ความสนใจในการนำทองคำ กลับเข้ามาเป็นทุนสำรองอีกครั้งหลังจากความพยายามยกเลิกทองคำเป็นทุนสำรอง นำโดยอังกฤษ ที่ทำให้ราคาทองคำทรุดลงไปถึง 252.80 ดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อปี 1999 จนเป็นที่มาของการขายหมู (ขายถูกแล้วราคาขึ้น)ครั้งใหญ่ในประวัติศาสตร์โลก ที่ถูกตั้งชื่อเป็น Brown's bottom เพราะเวลานั้น นายกรัฐมนตรีอังกฤษคนปัจจุบัน กอร์ดอน บราวน์ ดำรงตำแหน่งเป็นรัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสมัยนั้นเป็นคนที่ตัดสินใจขายทองคำถูกสุดๆครั้งประวัติศาสตร์นั่นเอง 

หลังจากนั้น ธนาคารกลางแถบยุโรป ก็มีการเทขายทองคำออกมาพักนึง แต่ราคาทองคำก็ยังขยับขึ้นมาอย่างต่อเนื่องครับ จนเดี๋ยวนี้ก็ไม่ค่อยเห็นเทขายแล้วเมื่อไม่นานมานี้ กลายเป็นชาติเอเชียเริ่มไล่เก็บของ อินเดีย กลับซื้อทองคำ 200 ตันจาก IMF ที่ราคา 1,045 ดอลลาร์สหรัฐฯ  ส่วนจีนแอบเก็บเงียบไปแล้วไม่บอกใคร เพิ่มขึ้น 600 ตัน แถมมีนโยบายจะเปลี่ยนเงินทุนสำรองของตนเองที่ถืออยู่ในรูปของดอลลาร์สหรัฐฯที่มีอยู่มหาศาลไปเป็นทองคำ อย่างน้อย  คงไม่ให้น้อยหน้าพี่เบิ้มสหรัฐอเมริกา ครับ สหรัฐอเมริกา มี 8,000 กว่าตัน จีนก็มีได้ครับ จีนประกาศไปเมื่อไม่นานมานี้ว่าจะซื้อทองคำที่ IMF รอขายอยู่เวลานี้อีก 200 ตัน แถว 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ตอนที่พูดนี่ ราคาน่าจะยังเฉียดๆ 1,200 เหรียญนะครับ ถ้าจำไม่ผิด ในตอนนั้นใครจะไปเชื่อว่า ราคาจะลงมาถึงตรงนี้ให้จีนเก็บได้ แต่ตอนนี้พอมีเค้าลางความเป็นไปได้เหมือนกัน

มองตามปัจจัยข้างบน นโยบายธนาคารกลางยังไม่เปลี่ยน ระยะยาวทองคำจึงยังน่าจะอยู่ในช่วงขาขึ้นอยู่ครับ  ราคาที่ลงมาล่าสุดก็น่าจะเป็นแค่เป็นการปรับฐานทางเทคนิค เพราะราคาที่ขึ้นไปสูงอย่างรวดเร็วมีก็ต้องมีการขายทำกำไรออกมาบ้าง วันนี้ เอาเทคนิครูปแบบง่ายๆให้ดูไม่ต้องใช้หลักวิชามากไป ก็จะเห็นว่า ระดับสูงสุดเดิมหลายๆครั้ง จะอยู่แถว 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ นี่แหละ แถวนั้นตามหลักเทคนิค ถือเป็นแนวรับครับ ยิ่งมีมาก ยิ่งแข็งแกร่งมาก

ภาพรวม อินเดียซื้อทองคำที่ 1,045 ดอลลาร์สหรัฐฯ จีนต้องการซื้อที่ 1000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ส่วนภาพเทคนิค บอกเราว่า ราคาแถว 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งแกร่งครับ ผมจึงคาดว่าราคาระดับต่ำสุดรอบนี้   ก็น่าจะอยู่ในช่วงแถวระดับ 1,045-1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบเป็นทองคำไทย น่าจะราวๆ 16,000 ต้นๆ

สัปดาห์ที่แล้ว ผมแนะนำให้จับตาดูกองทุน SPDR Gold Shares ว่าจะขยับตัวไปทางไหน ในที่สุด เมื่อวันพุธ เขาก็เลือกเทของออกมา 1.58 ตัน ที่ 1,115.25 ดอลลาร์สหรัฐฯ และพฤหัสบดีอีกรอบหนักมือหน่อย  5.79 ตันที่ 1,083.25 ดอลลาร์สหรัฐฯ  ทำท่าเหมือนจะเททิ้งกันแล้ว แต่ก็สร้างเซอร์ไพร์สซื้อกลับครับ 1.83 ตัน ที่ 1,058 ดอลลาร์สหรัฐฯ อาการแบบนี้ น่าจะบอกพวกเราเป็นนัยได้ว่า ราคาน่าจะใกล้กลับตัวขึ้นแล้วครับ แต่ยังไง ก็อย่าเพิ่งด่วนสรุปว่า มันจะกลับตัวขึ้นแล้วจริงๆ จนโหมเข้าไปซื้อกันโดยไม่ระวังนะครับ ทองถูกยังอาจมีถูกกว่าก็ได้

ลงทุนระยะยาว ค่อยๆทะยอยสะสมได้ครับ แต่หากใครซื้อมาขายไป ทำกำไรระยะสั้น อาจรอเห็นทิศทางชัดเจนก่อน ถึงจะแพงสักนิด แต่ถูกทิศทางน่าจะมีโอกาสทำกำไรได้มากกว่า ตามเทคนิค หากราคากลับขึ้นไปเหนือ 1,100 ดอลลาร์สหรัฐฯได้อีกครั้ง ก็มีโอกาสสูงครับ ที่จะไปทำราคาสูงสุดใหม่ได้ครับ

สุดท้าย ขอให้ประสบความสำเร็จในการลงทุน ลงทุนอย่างมีความสุขอย่าลงทุนเกินกำลังนะครับ โดยเฉพาะใน Gold Futures เพราะความเสี่ยงสูงกว่าทองจริงถึง 10 เท่า  หากมีโอกาส จะนำเรื่อง Gold Futures มาแนะนำให้รู้จักกันในโอกาสต่อไป

ไทยรัฐออนไลน์
โดย kumponys (at) thaigold.info
8 กุมภาพันธ์ 2553, 10:51 น.
 

www.namchiang.com




www.gtwm.co.th

Broker Gold Futures